您的位置:首页 > 网上金融

恐怖的风控能力 揭秘京东金融ABS背后的金融科技

发布时间:2016-05-09 11:29:13  来源:互联网     背景:

  “如果你有一个稳定的现金流,就将它证券化”,这是来自美国华尔街的一句名言。在当前经济下行的巨大压力下,不少传统金融机构、互联网企业为了拓宽融资渠道纷纷通过ABS(资产证券化)寻找新的突破口,ABS市场也因此被业内寄希望于继股票市场、债券市场之后国内的第三大金融子市场,或改变中国的金融机构。

  ABS产品主要面向的是机构投资者,所以对资产质量的要求较严格,ABS成功发行,在很大程度上说明资产质量获得了机构投资者和公募市场的认可,而对于信贷资产来说,优质的另一个同义词就是超强的风控。无论是以京东白条、分期乐等为代表的互联网消费金融行业,还是以京东金融“京保贝”为代表的互联网保理行业,能否持续发行ABS已经成为市场评判一家金融科技公司是否一流的标尺,在这背后的逻辑,便是对风控的评估。

  利率不断下探的奥秘

  一般来讲,消费金融资金来源大概可以分为四类,即互联网渠道、银行、合作机构以及ABS方式。去年4季度以来,为拓宽融资渠道,扩大业务规模,陆续有互联网消费金融机构和消费金融公司选择ABS作为新的融资突破口。前不久,京东白条ABS完成第四期募集,额度15亿元,同时,优先利率创下3.8%的新低,引发关注。

  京东白条ABS产品,是用户用白条先购物、后付款,京东再将白条分期债券重新组合后,打包出售给金融机构,从而提前获得流动性。在今年3月以前,白条ABS产品已经在深交所挂牌发行了三期,额度分别为8亿、12亿、20亿。此次第四期募集15亿,优先1级资产支持证券票面利率仅年化3.8%,低于市场上已经发行的同类产品利率,且较上一期京东白条ABS优先1级的利率进一步走低。与此同时,优先2级支持证券票面利率继续维持在年化5.5%。

  有业内人士指出,消费金融公司最需要的是低成本的资金,然而,一般的市场资金利率奇高,有的公司甚至要从P2P拿钱,融资利率和放款利率出现倒挂。如果通过ABS来融资,资金成本平均能在5%以下,像京东白条这种3.8%左右,基本已是市场最低的价格。

  不仅如此,京东金融近日还披露披露,其获得上海证券交易所关于“京东金融-华泰资管2016年1期保理合同债权资产支持证券”(以下简称“京东金融第一期保理ABS”)挂牌转让的无异议函,发行规模20亿元。这又是国内ABS行业的一次创举,它代表着国内资本市场首单互联网保理业务ABS的诞生,起背后对应资产是京东金融 “京保贝”的债权。此次发行优先级利率为年化4.1%,且次级资产占比仅0.05%,让不少业内同行分外“眼红”。

  京东金融消费金融事业部总经理许凌曾在公开场合透露,京东消费金融的风控体系是通过大数据系统将业务风控前置,预先判断和规避风险,搭建了“四大发明”的模型工具体系,分别从风险控制(“司南”)、量化运营(“火药”)、用户洞察(“活字印刷”)、大数据征信(“造纸”)对用户继续进行筛选。在账户登录、激活、交易、信息修改等全流程环节,利用天策决策引擎系统、天盾账户安全与反欺诈系统、天网交易风险监控系统对每一次账户行为进行后台安全扫描,实时计算,识别恶意行为及高风险订单,并和商城配送体系打通,对高风险订单实现配送最后一公里拦截。

  市场普遍认为,京东消费金融目前构建的这一套风控体系,只能用“恐怖”两个字来形容。实际上,在保理行业,“京保贝”采用的是动态风控和动态授信策略,为客户提供全贸易流程的资金支持,实现可融资额度实时更新和管理,使“京保贝”的坏账率维持在非常低的水平,其背后的风控能力同样堪称“恐怖”。

  新风控下的信贷是金融科技重要一环

  许凌曾说过:“我们没有一笔贷款通过人工审批,也不允许产品高定价,同时我们还要控制不良率,这就意味着,我们的团队需要更专注地做风控,而不是用收益覆盖风险那套思维去做业务。在强大的金融科技能力基础上,我们形成了一套完整的产品研发和迭代流程,形成了多层次的消费金融产品体系,今后,我们的产品创新和落地速度将会更快。”

  据中央结算公司发布的《2015年资产证券化发展报告》显示,我国资产证券化市场自2014年起呈现爆发式增长,到目前已发行各类产品逾9000亿元,较2013年末扩大了15倍,其中仅2015年的资产证券化发行总金额就达5930.39亿元,未来,消费信贷的资产证券化业务还将进一步提速。

  所以,对于京东金融而言,运用好科技创新至关重要,如何改善用户体验,如何提升服务效率,这一切也都是京东金融的生存之本和立足之根。目前,京东金融的白条业务正在走出京东,消费金融业务正在试图布局更大的版图,现已覆盖教育、租房、装修、旅游、汽车等众多消费场景。京东金融的“京保贝”业务也已服务了近2000家京东商城的供应商,客户在京东的贸易量增长超过200%。

  新风控下的信贷能力是金融科技重要的表现,而资产证券化恰好是能体现这种信贷能力的最好表现方式。京东金融的风控能力,也许在一些科技迷看来谈不上“黑科技”,但外行看热闹,内行看门道,这套技术在风控领域已经足以称得上是“恐怖”。未来互联网消费金融行业鹿死谁手,时间很快就会给出答案。

  声明:本文仅为传递更多网络信息,不代表本站观点和意见,仅供参考了解,更不能作为投资使用依据。


返回网站首页

本文评论
互联网金融也走向移动直播时代?
从微信在春节期间发布红包开始,那个时候社交金融便已经开始深入到了用户之中。而依托于微信发红包......
日期:07-05
京东金融与北京银行”坦诚相对”,共建核心风控模型
11月22日,京东金融与北京银行宣布达成战略合作。其中,“联合建设风控模型”这条内容使得此次签约颇具里程碑意义。...
日期:11-24
业务转型退出市场 互金行业挣扎“不合规”怪圈
“现在的转型都是一场实验。监管规定的时间到了,才知道谁的实验成功了。”这句话用来形......
日期:10-10
银客网林恩民:P2P网贷只有经营合规才能走得更远
随着互联网金融的发展,政府对行业监管从严的态度也日渐明朗。2015年下半年以来,相关部委连续出台......
日期:03-22
消费金融撬动内需 百度金融或将乘风破浪
最近,央行和银监会联合发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》(以下简称意见),互联网......
日期:04-19
百度回应“涉侵犯用户权益被起诉”:无能力、从不会监听用户
针对 2017 年 12 月 11 日江苏省消费者权益保护委员会对百度公司涉嫌违法获取消费者个人信息及相关问题提起消费民事公益诉讼。...
日期:01-06
互联网黑灰产肆虐 互联网金融成获利重灾区
新浪科技 徐利 “互联网黑灰产”一词出现的频次渐渐高了起来,其好似晴朗天空中......
日期:11-02
网络版银联浮出 央行欲联手第三方支付机构
十四年前,中国人民银行(央行)牵头银行们组建了中国惟一的转接清算机构中国银联,而眼下,央行主管......
日期:04-14
恐怖的风控能力 揭秘京东金融ABS背后的金融科技
“如果你有一个稳定的现金流,就将它证券化”,这是来自美国华尔街的一句名言。在当前经......
日期:05-09
蚂蚁金服成立农村金融事业群 聚焦农村金融
蚂蚁金服单独成立了农村金融事业群,副总裁袁雷鸣担任农村金融事业群总经理,其原分管的财富事业群......
日期:03-18
腾讯《2018年上半年互联网金融安全报告》:P2P由野蛮生长趋向有序发展
8月28日,第四届互联网安全领袖峰会(CSS2018)“金融安全”论坛上在北京召开,来自中国人......
日期:08-29
京东金融:FinTech的狂人日记
文︱李安嶙 在亚欧大陆与美洲版块,长时间来,城邦间处于一场「实现人与人更大的和谐」新......
日期:08-15
717任性一夏!苏宁金融请全国人民喝果汁
自小暑节气以来,我国大部分地区气温日渐攀升。据中国气象局最新资料显示,未来十天,我国中东部地......
日期:07-14
证券将成为金融科技的下一个高地 京东金融率先布局
近日,麦肯锡发布报告称,2015年全球投入金融科技(Fintech)领域的资金高达191亿美元,而过去5年间,......
日期:06-01
消费金融成新经济亮点 趣分期引领消费升级
消费金融成两会热议词呈井喷式增长态势 总理在报告中指出,深挖国内需求潜力,开拓发展更......
日期:03-17
不断完善服务品质 国美控股蒲公英计划出炉
随着互联网行业的日新月异,各行业之间迎来了新一轮的竞争,零售行业也不例外。国美控股在近年来的......
日期:03-15
支付宝母公司蚂蚁金服拟今年在上海公开上市
4月18日消息,据外电报道,据两名知情人士透露,阿里巴巴集团旗下的金融公司浙江蚂蚁小微金融服务集......
日期:04-18
宜人贷任命曹阳为COO兼CTO
6月14日,据外媒报道称,互联网金融IPO企业宜人贷(NYSE:YRD)宣布任命曹阳为公司首席运营官(COO)兼首......
日期:06-14
百度理财发力国庆专享福利 低风险获预期年化收益6%
“这个国庆真的能躺着赚钱啦!一个月左右的定期,还有预期6%的收益,挺合适。”在北京工作......
日期:09-29
春节理财不打烊 京东金融7类理财产品任意选
2月5日,为春节前国内股市最后一个交易日。春节假期期间(2月6日-14日),国内股市将休市9天,同时,......
日期:02-06